A Verdade: Opções de Negociação para Renda Recentemente recebi um e-mail de um operador de opções perguntando sobre as realidades das opções de negociação para renda. Foram boas perguntas que ouvi muitos comerciantes fazerem no passado, então achei que Irsquod compartilhava minhas respostas com os leitores do MoneyShow: Primeiro, as perguntas: O meu objetivo é ganhar 2.000 por mês (antes de impostos, comissões, etc.) a partir de janeiro. 2012 e permanecer nessa meta por pelo menos um ano antes de aumentar minhas expectativas. (Esse objetivo não é definitivo e pode ser mudado.) Isso me dá mais seis meses para aprender e praticar. Durante este período de seis meses (também não cortado em pedra): A negociação deve ser limitada ao comércio estritamente de papel ou há uma vantagem em negociar tamanhos muito pequenos com dinheiro real? Devo limitar o número de estratégias que estou tentando aprender? para o número de negócios que eu coloco em cada mês Por exemplo, um spread de crédito e um condor de ferro por mês (10 operações de lote) Eu adotei um plano de perda de perda de não mais do que o valor do meu prêmio coletado. Por exemplo, se eu coletei 850.00 (em uma negociação de 10 lotes de papel), então quando o subjacente vai contra mim até o ponto de 850.00, o negócio é fechado. É este um ponto de partida realista? Obrigado, Jimrdquo Itrsquos bom para definir uma meta para si mesmo. No entanto, letrsquos ser razoável. Primeiro você deve provar ao mundo que você pode ganhar qualquer coisa. Nem todo mundo faz isso como um comerciante. Se você tivesse perguntado, eu teria sugerido um objetivo menor. Algumas pessoas ficariam felizes em atender despesas no primeiro ano. Observe isto: um mês, você é um novato. Meses 11 e 12, você é um profissional mais experiente. Ainda é um novato, mas certamente mais experiente do que quando você começou. Isso deve fazer a diferença no seu desempenho. Por favor, lembre-se que a negociação não é um fluxo consistente de dinheiro. Há meses bons, melhores e perdedores. Às vezes você não pode encontrar seu alvo. Espere isso. Não permita que isso desaponte você. Se você fizer maus negócios (ignorando negociações que são claramente superiores), você não se sairá bem. Assim, você pode ter um objetivo monetário, mas é muito mais importante ter um objetivo de aprendizagem. Ganhar dinheiro não é garantia de que você é habilidoso e não apenas sortudo. E o mesmo acontece quando se perde. É importante saber se você teve azar ou errou. Isso nem sempre é fácil de julgar. 2.000 / mês é um número sem sentido. Se você tiver uma conta de 20.000, não terá chance. Nenhum mesmo. Não, nem tente. Thatrsquos 10 por mês. Se você tem uma conta 1M, então 2.000 / mês não vale o risco. Você também pode fazer isso no banco. Assim, o tamanho da sua conta é importante. Por favor, não meta mais de 2 por mês e Irsquod exortá-lo a meta 1. Eu estou falando agora, não para todos os tempos. Alguns meses oferecerão maior oportunidade e outros oferecerão menos. Thatrsquos do jeito que é. Às vezes você vai gostar dos negócios disponíveis em outras ocasiões em que decidir ficar do lado de fora. Comerciantes vencedores não forçam negociações. Quando indeciso, troque metade do tamanho normal (ou menos). PRÓXIMO: Respostas às quatro perguntas Poste um comentário Vídeos relacionados sobre OPÇÕES Próximas conferências Fale conoscoSaiba como usar a negociação de renda com opções de ações para lucrar em qualquer condição de mercado A negociação de renda é um subconjunto de opções negociadas que é mais avançado que o básico - Comprar transações de compra, mas uma vez que é dominado, pode fornecer comércios consistentes e confiáveis, independentemente do que o mercado está fazendo. Em menos de 10 minutos, você aprenderá os diferentes tipos de negociações de renda, os riscos nos negócios e por que os trocaria. Por que a negociação de renda é diferente A maioria dos traders começa a negociar direcionalmente. Pode ser ações, títulos, futuros, forex ou commodities - especulação financeira ocorre quando o dinheiro é colocado em risco apostando em uma determinada direção. É longo ou curto. Para cima ou para baixo. Mas no mercado de opções, você se preocupa não apenas com o up ou o down, mas o quão rápido e por quanto tempo. A capacidade de estruturar o risco em torno do conceito de quão rápido uma ação se movimentará é um subconjunto de negociações conhecido como negociação de volatilidade. Na prática, não há como separar a direção e a volatilidade - todo negócio terá uma mistura de ambos. Negociação de renda é um subconjunto da negociação de volatilidade que parece ganhar dinheiro se o subjacente permanece dentro de um intervalo. Com a Negociação de Renda, você lucra se o mercado não se mover muito, e você perde se o subjacente fizer um grande movimento. Com a negociação de renda, você está jogando as chances. A volatilidade no mercado. Se você consegue entender como a volatilidade funciona e como você pode estruturar negociações no mercado de opções para jogar contra essa volatilidade, então você tem uma vantagem muito boa. Dois Tipos de Renda Trocas de Opções As Rendas de Operações podem ser divididas em duas categorias principais. Você primeiro tem renda direcional. Isso inclui vendas de venda, vendas de chamadas, vendas de spread vertical e outras posições que carregam um componente direcional alto. Há também renda não direcional. Outro nome para este conjunto de negociações são negociações delta-neutras. Essas negociações buscam ter pouca exposição ao movimento do mercado e, em vez disso, buscam lucrar com a deterioração do prêmio da opção ao longo do tempo. Neste post você só vai aprender sobre os tipos não-direcionais de renda. Se você quiser mais ajuda com a renda direcional, você pode começar com o nosso guia para chamadas cobertas. As Vantagens das Entradas Sistemáticas de Negociação de Renda. Negociação de renda requer menos entradas ao entrar em um comércio. Isso significa que você não precisa se concentrar em estar certo, você só precisa se concentrar em gerenciar riscos. Exposição Direcional Baixa. Porque a maioria dos negócios de renda estão próximos de delta-neutro, você não precisa se preocupar com as flutuações no preço de mercado. Em um movimento forte em uma ação ou mercado subjacente, haverá ajustes necessários, mas eles ocorrem com pouca frequência. Seleção de Ativos Consistente. Nenhuma adivinhação é necessária quando se trata de seleção de ações. A negociação de renda concentra-se nos mesmos ativos repetidas vezes - normalmente, índices de ações, commodities e algumas poucas ações muito líquidas. Hedges Against Other Strategies. A negociação de renda com opções pode ser um ótimo complemento para outras estratégias de comércio direcional. Por exemplo, um comerciante poderia unir a negociação de renda com uma estratégia seguindo a tendência. Se o mercado entrar em uma nova tendência, os negócios de renda terão um desempenho inferior, mas os negócios direcionais serão recompensados de forma significativa. Se o mercado estiver super agitado e a estratégia de acompanhamento de tendências continuar sendo interrompida, as negociações de renda estarão lá para compensar quaisquer perdas. Compromisso de tempo baixo. A seleção de ativos e a seleção de entradas podem consumir muito tempo em outros sistemas de negociação. Porque esses são atendidos com a negociação de renda, você tem mais tempo disponível para outras coisas. A Negociação de Renda é uma ótima opção para aqueles que têm empregos em tempo integral e não podem dedicar total atenção aos mercados durante o dia de negociação. Negociação de renda é especulação Se você está olhando para a negociação de renda como a mágica, prepare-se para ficar desapontado. Muitas vezes, depois de usar opções de alavancagem e especulação direcional, muitos traders farão a transição para a negociação de renda, porque não parece uma especulação financeira. Mas lembre-se isso é especulação financeira. Ao colocar negócios no mercado de opções, você estará exposto a riscos conhecidos como gregos. Qualquer exposição é uma forma de especulação financeira. Os negócios de renda ganham dinheiro quando os mercados são ligados à libra ou à reversão, portanto, ao investir nesses negócios, você está essencialmente especulando que o mercado permanecerá dentro de um determinado intervalo por um período de tempo. Os principais negócios de renda Embora haja muitas permutas de negociações de renda, todos eles tendem para três grandes estruturas. Condors. Essa negociação faz sentido quando a inclinação da volatilidade implícita é muito alta, de modo que as opções de dinheiro a menos se tornam uma venda. Deseja saber mais sobre o comércio de condutores de ferro Obtenha aqui o Kit de ferramentas de condor de ferro. Borboletas Essa negociação funciona quando a volatilidade realizada continua baixa, mas a volatilidade não é mais íngreme. Calendários Este é o comércio de renda que faz sentido quando a volatilidade implícita é muito baixa. Como é longa a opção de um mês atrasado, é a única estrutura comercial que é vega líquida longa, o que significa que, se a volatilidade implícita aumentar, o comércio será beneficiado. O grande tradeoff no comércio de renda O mercado de opções é um mercado de risco. Em troca de assumir riscos, você ganha um prêmio. Com as negociações de renda neutra do delta, você aposta que o mercado subjacente não irá se mover muito. Onde você perde dinheiro é se o mercado explode de um lado ou de outro. Em troca desse risco, você recebe um prêmio. Conforme o tempo passa, a posição funciona mais a seu favor - quanto mais tempo o mercado ficar nesse intervalo, mais dinheiro você ganha. Então esse é o grande comércio - pegue um prêmio para assumir o risco bidirecional. Como ganhar dinheiro com trocas de renda Lá é um princípio principal quando se trata de comércios de renda: gerenciar seus deltas até o chutes de Theta O principal risco que você tem é a gama curta da posição. Isso significa que qualquer movimento adverso no subjacente aumentará seu risco direcional - seu delta - e chegará um ponto no tempo em que esse risco se torna muito alto e você precisa ajustar sua posição. Isso é conhecido como negociação de banda delta, onde você tem uma exposição direcional aceitável que está disposto a ter e, se esse risco se tornar muito grande, você encontrará maneiras de reduzir o valor absoluto desse delta. Objetivos com Negociação de Renda Como com qualquer outro conjunto de estratégias de negociação, não há como fugir da equação risco / recompensa e probabilidade. Se você quiser maiores retornos em sua carteira, você tem que estar disposto a colocar mais risco na mesa, bem como reduzir suas chances de sucesso. Um trader mais conservador deve esperar entre 3 e 5 por mês nos meses vencedores, com poucos meses perdidos. Se os ajustes forem feitos de forma adequada e proativa, os meses perdidos serão no pior dos casos negativos. Dê o próximo passo A Income Trading serve como um dos principais componentes de nossas estratégias comerciais na IWO, e é por isso que o nosso Premium Trading Service foi tão bem-sucedido. Descubra como você pode vencer o mercado sem sincronizar o mercado nesta apresentação de vídeo especial. Clique aqui para assistir. Como as opções de renda para o comércio Há algumas semanas eu escrevi um artigo sobre uma maneira de negociar opções em vez de ações, ETF8217s e mercados futuros. Muitos traders enviaram emails depois que eu escrevi este artigo e me perguntaram como negociar opções para gerar renda. Antes de começar a discutir as diferentes técnicas de produção de renda que funcionam quando usadas corretamente, quero ter certeza de evitar uma técnica específica que está vendendo opções nuas. Por que vender opções nuas não é uma técnica ideal para gerar renda com opções? Vender opções nuas é o oposto do que os especuladores fazem diariamente. Em vez de estar do lado que especula sobre a direção do mercado, o vendedor da opção precisa se preocupar com a deterioração do tempo e em que lugar o mercado não irá. Para a maioria dos iniciantes, especialmente aqueles que tiveram pouco sucesso negociando ações ou outros ativos, as opções de venda podem parecer uma técnica que vale a pena, o comerciante assume que se a posição for contra eles, eles podem rapidamente liquidar o negócio e se afastar da perda, da mesma forma como funciona com a negociação de ações ou com qualquer tipo de negociação no mercado. A venda de opções é muito diferente em teoria, na verdade, infelizmente. Qualquer pessoa que tenha experiência substancial com opções, especialmente do lado do vendedor, dirá que as opções são muito diferentes das ações e muitos iniciantes não entendem o que é GAMA ou por que é tão importante. para entender, especialmente se você é quem está vendendo as opções. Para colocar termos simples, o GAMMA é a medida da mudança das opções Delta. O Delta é a quantidade ou a porcentagem que a Opção movimenta para cada dólar que a ação se move, e o GAMMA informa ao DELTA quão rápido aumentar ou diminuir. A opção 8217s gamma é uma medida da taxa de variação de seu delta. Por exemplo, digamos que o estoque ABC está sendo negociado a 42 dólares e as opções de compra de 45 dólares estão sendo vendidas por 3,00 e presumindo que o DELTA é 0,5 e o GAMMA é 0,4 Se o estoque subir 10%, o delta aumentará em 15 e vai de 0,65, a quantidade aumentada é determinada pelo GAMMA. Se o GAMMA é baixo, o DELTA só pode aumentar em 8 e se o GAMA é alto, então o DELTA pode aumentar em 20. Então o GAMMA é o que diz ao DELTA quanto subir ou descer e GAMMA pode REALMENTE subir realmente rápido quando os mercados estão subindo ou a volatilidade está aumentando fortemente. Deixe-me dar um exemplo de algo que realmente aconteceu comigo enquanto eu era um corretor de futuros há vários anos. Eu tinha um cliente que era iniciante e estava vendendo chamadas de gás natural, eles estavam muito longe do dinheiro e as chances de o mercado chegar a esse nível era extremamente improvável. Eu normalmente deixava os clientes escreverem chamadas nuas ou se eles estavam realisticamente indo muito longe do dinheiro e esse era o caso aqui. Essas opções estavam sendo vendidas por cerca de 300,00 de prêmio por contrato e, com o melhor de minha memória, o vendedor tinha apenas cerca de 5 contratos que ele era curto, então o risco não parecia muito grande. Um dia, o mercado de gás natural explodiu e, na abertura daquele dia, cada opção que foi vendida por 300,00 premium valia cerca de 17.000 a 18.500 por contrato (em média). Não havia tempo para sair dessas opções durante a noite e, basicamente, não havia como mitigar o risco na posição e isso é algo que poderia acontecer com as ações se os ganhos fossem ruins ou praticamente para qualquer mercadoria. Portanto, não pense que você pode evitar o que aconteceu comigo usando diferentes ativos ou mercados. As opções ainda estavam muito longe de estar no dinheiro, então o aumento foi principalmente valor de tempo, no entanto, o GAMMA na opção aumentou várias centenas de vezes assim antes do movimento quando o gás natural teria um movimento a opção aumentaria em cerca de .1 e após a mudança e aumentar a volatilidade, cada aumento de 1 movimento por gás natural aumentaria a opção em 0,9. Isso é o poder do GAMMA e algo que você deve ter em mente. Se você quer saber o que aconteceu com o cliente, ele declarou falência e eu saí segurando a bolsa por cerca de 80.000 quando tudo estava dito e feito. Lembro-me de levar minha esposa ao médico que estava grávida do nosso segundo filho mais tarde naquele dia e pensar comigo mesma que eu poderia ter comprado seu novo Porsche com o dinheiro que perdi hoje. (Isso foi cerca de 11 anos atrás) Essa é uma história verídica e é por isso que as opções de venda nuas são descritas por traders profissionais como subindo as escadas e caindo, porque o que normalmente acontece é que o comerciante ganha cerca de 8 em 10 vezes e empata. na 9ª vez e na 10ª vez o trader perde tudo o que ganhou nas primeiras 9 vezes. Portanto, lembre-se de que, quando suas opções de venda que o Delta não mantém constantes, ele aumenta com base no GAMMA e naquele que você deve focar. Posso vender opções para gerar renda com segurança Agora que tirei essa história do meu sistema, deixe-me apresentar a você algumas maneiras de negociar com opções de renda. A primeira e a base de todas essas estratégias é um Credit Spread, que é um método simples de vender uma chamada e comprar uma mais barata no mesmo mês, uma com um preço de exercício MAIS BAIXO e mantendo a diferença ou o crédito ou, alternativamente, comprar um put e vender um put mais barato, um com um preço de exercício mais baixo e mantendo a diferença entre os dois. A razão pela qual você compra a opção mais barata é se proteger do que aconteceu alguns parágrafos acima com o exemplo do Gás Natural que eu forneci. Ao vender spreads de crédito para gerar receitas consistentes, é melhor vender uma opção que seja bastante próxima do dinheiro e comprar uma que forneça mais do dinheiro, dessa forma, a opção que você vende terá um prêmio maior, mas ao mesmo tempo ainda tem principalmente valor de tempo. Existem dezenas de características que você deve considerar ao iniciar os spreads de crédito para gerar opções consistentes de negociação de renda e no próximo artigo vou discutir alguns desses fatores ou características e se você gostou deste artigo, envie-nos um e-mail supportmarketgeeks grande dia por Roger Scott Senior Trainer Market Geeks
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