Call options trading

Interessante GPC Put e opções de chamada para agosto de 2017 Por DividendChannel, BNK Invest dezembro 19, 2016 124 10:53 AM Investidores em Genuine Parts Co. (Símbolo: GPC) viu novas opções disponíveis hoje, para o vencimento de agosto de 2017. Um dos principais insumos que entram no preço que um comprador de opção está disposto a pagar é o valor do tempo, portanto, com 242 dias até o vencimento, os novos contratos disponíveis representam uma possível oportunidade para os vendedores de opções estar disponível para os contratos com vencimento mais próximo. No canal de opções de ações. nossa fórmula YieldBoost analisou a cadeia de opções do GPC para os novos contratos de agosto de 2017 e identificou um contrato put e um call de interesse particular. O contrato de venda ao preço de exercício de 95,00 tem um lance atual de 4,90. Se um investidor vendesse esse contrato de venda, eles se comprometeriam a comprar as ações a 95,00, mas também coletariam o prêmio, colocando a base de custo das ações em 90,10 (antes das comissões de corretor). Para um investidor já interessado em comprar ações da GPC, isso poderia representar uma alternativa atraente para pagar 97,82 / ação hoje. Como a greve de 95,00 representa um desconto aproximado de 3 para o preço atual de negociação da ação (em outras palavras, ela está fora do dinheiro por essa porcentagem), há também a possibilidade de que o contrato de venda expiraria sem valor. Os dados analíticos atuais (incluindo gregos e gregos implícitos) sugerem que as chances atuais de acontecer são 57. O Stock Options Channel rastreará essas probabilidades ao longo do tempo para ver como elas mudam, publicando um gráfico desses números em nosso site na página de detalhes do contrato. para este contrato. Caso o contrato expire sem valor, o prêmio representará um retorno de 5,16 sobre o compromisso de caixa, ou 7,78 anualizado - no Stock Options Channel chamamos isso de YieldBoost. Abaixo está um gráfico mostrando o histórico de negociação de doze meses para Genuine Parts Co. e destacando em verde onde está localizada a greve 95,00 em relação a esse histórico: Passando para o lado de chamadas da cadeia de opção, o contrato de chamada no preço de greve 100,00 tem um lance atual de 4,00. Se um investidor comprar ações do estoque da GPC no nível de preço atual de 97,82 / ação e, em seguida, vender para abrir o contrato de chamada como uma chamada coberta, estará se comprometendo a vender as ações a 100,00. Considerando que o vendedor de call também irá cobrar o prêmio, que geraria um retorno total (excluindo dividendos, se houver) de 6,32 se a ação for suspensa no vencimento de agosto de 2017 (antes das comissões dos corretores). É claro que muita vantagem poderia ser deixada na mesa se as ações do GPC realmente dispararem, e é por isso que olhar para o histórico de doze meses da Genuine Parts Co. e estudar os fundamentos do negócio se torna importante. Abaixo está um gráfico mostrando os GPCs seguindo o histórico de negociação de doze meses, com a greve de 100,00 destacada em vermelho: Considerando o fato de que a greve de 100,00 representa um prêmio de aproximadamente 2 ao preço de negociação atual do estoque (em outras palavras, está fora de o dinheiro por esse percentual), há também a possibilidade de que o contrato de chamada coberta expiraria sem valor; nesse caso, o investidor manteria suas ações e o prêmio coletado. Os dados analíticos atuais (incluindo gregos e gregos implícitos) sugerem que as chances atuais de que isso aconteça são 54. Em nosso site na página de detalhes do contrato para este contrato. O Stock Options Channel rastreará essas probabilidades ao longo do tempo para ver como elas mudam e publicam um gráfico desses números (o histórico de negociação do contrato de opção também será mapeado). Caso o contrato de chamada coberta expire sem valor, o prêmio representaria um aumento de 4,09 de retorno extra para o investidor, ou 6,17 anualizado, ao qual nos referimos como o YieldBoost. A volatilidade implícita no exemplo de contrato put é 20, enquanto a volatilidade implícita no exemplo do contrato de chamada é 22. Enquanto isso, calculamos a volatilidade real de doze meses à direita (considerando os últimos 252 valores de fechamento do dia de negociação, bem como o preço atual de 97,82) para ser 19. Para mais opções de venda e opções de compra, vale a pena visitar, visite StockOptionsChannel. Call Option Trading Exemplo Exemplo de opções de compra Trading: Negociar opções de compra é muito mais lucrativo do que apenas negociar ações, e é muito mais fácil do que a maioria das pessoas pense, então vamos dar uma olhada em um exemplo simples de negociação de opção de compra. Exemplo de negociação de opções de compra: suponha que YHOO esteja em 40 e você acha que seu preço vai subir para 50 nas próximas semanas. Uma maneira de lucrar com essa expectativa é comprar 100 ações da YHOO em 40 e vendê-la em algumas semanas, quando chegar a 50. Isso custaria 4.000 hoje e, quando você vendesse as 100 ações em algumas semanas, recebe 5.000 para um lucro de 1.000 e um retorno de 25. Enquanto um retorno de 25 é um retorno fantástico em qualquer negociação de ações, continue lendo e descubra como opções de negociação na YHOO poderiam dar um retorno 400 em um investimento semelhante Como transformar 4.000 em 20.000: Com a negociação de opção de chamada, retornos extraordinários são possíveis quando Você tem certeza de que o preço de uma ação se moverá muito em um curto período de tempo. (Por exemplo, veja o Desafio de Opções 100K) Vamos começar negociando um contrato de opção de compra de 100 ações do Yahoo (YHOO) com um preço de exercício de 40 que expira em dois meses. Para tornar as coisas fáceis de entender, vamos supor que essa opção de compra tenha um preço de 2,00 por ação, o que custaria 200 por contrato, já que cada contrato de opção cobre 100 ações. Então, quando você vê que o preço de uma opção é 2,00, precisa pensar em 200 por contrato. Negociar ou comprar uma opção de compra na YHOO agora dá a você o direito, mas não a obrigação, de comprar 100 ações da YHOO a 40 por ação a qualquer momento entre agora e a 3ª sexta-feira no mês de vencimento. Quando a YHOO for para 50, nossa opção de compra para comprar a YHOO a um preço de exercício de 40 terá um preço de pelo menos 10 ou 1.000 por contrato. Por que 10 você pergunta? Porque você tem o direito de comprar as ações aos 40 anos, quando todos os outros no mundo tiverem que pagar o preço de mercado de 50, então esse direito tem que valer 10 Esta opção é considerada dentro do dinheiro. ou tem um valor intrínseco de 10. Diagrama de pagamento de opção de compra Então, ao negociar a chamada YHOO 40, pagamos 200 pelo contrato e o vendemos a 1.000 para um lucro de 800 em um investimento de 200 - isso é um retorno de 400. No exemplo da compra das 100 ações da YHOO, nós tínhamos 4.000 para gastar, então o que teria acontecido se gastássemos 4.000 comprando mais de uma opção de compra da YHOO em vez de comprar 100 ações da YHOO Poderíamos ter comprado 20 contratos ( 4.000 / 20020 contratos de opção de compra) e teríamos vendido para 20.000 para um lucro de 16.000. Dica de negociação: Nos EUA, a maioria dos contratos de opções de ações e índices expira na 3ª sexta-feira do mês, mas isso está começando a mudar, pois as bolsas estão permitindo opções que expiram todas as semanas para as ações e índices mais populares. Opção de negociação de opções de chamada: observe também que, nos EUA, a maioria das opções de chamada é conhecida como opções de estilo americano. Isso significa que você pode exercê-las a qualquer momento antes da data de expiração. Em contraste, as opções de compra de estilo europeu só permitem que você exerça a opção de compra na data de vencimento. Dica de negociação: Finalmente, observe no gráfico abaixo que a principal vantagem que as opções de compra têm sobre as opções de venda é que o potencial de lucro é ilimitado Se o estoque subir para 1.000 por ação, essas opções de compra do YHOO 40 ficariam no dinheiro 960. Isso contrasta com uma opção de venda em que o preço de uma ação pode cair é de 0. Então, o máximo que uma opção de venda pode oferecer sempre estar no dinheiro é o valor do preço de exercício. O que acontece com as opções de chamada se YHOO não subir para 50 e só for para 45 Se o preço de YHOO subir acima de 40 na data de expiração, para dizer 45, suas opções de compra ainda estarão dentro do dinheiro em 5 e você pode exercer sua opção e comprar 100 ações da YHOO aos 40 e imediatamente vendê-las ao preço de mercado de 45 por um lucro de 3 por ação. Claro, você não tem que vendê-lo imediatamente, se você quiser possuir as ações da YHOO, então você não tem que vendê-los. Como todos os contratos de opção cobrem 100 ações, seu lucro real naquele contrato de opção de compra é, na verdade, de 300 (5 x 100 ações - 200 de custo). Ainda não é muito ruim, eh O que acontece com as opções de chamada se YHOO não subir para 50 e ficar em torno de 40 Agora se YHOO permanece basicamente o mesmo e paira em torno de 40 para as próximas semanas, então a opção será no dinheiro e acabará por expirar sem valor. Se a YHOO ficar em 40, então a opção de 40 ligações é inútil porque ninguém pagaria dinheiro pela opção se você pudesse comprar as ações da YHOO em 40 no mercado aberto. Neste caso, você teria perdido apenas os 200 que pagou pela única opção. O que acontece com as opções de compra se YHOO não subir para 50 e cair para 35 Agora, por outro lado, se o preço de mercado de YHOO for 35, então você não tem razão para exercer sua opção de compra e comprar 100 ações a 40 ações. uma perda imediata de 5 por ação. É aí que sua opção de compra é útil, já que você não tem a obrigação de comprar essas ações a esse preço - você simplesmente não faz nada e deixa a opção expirar sem valor. Quando isso acontece, suas opções são consideradas fora do dinheiro e você perdeu os 200 que pagou pela sua opção de compra. Dica importante - Observe que, não importa o quanto o preço do estoque caia, você nunca poderá perder mais do que o custo do seu investimento inicial. É por isso que a linha no diagrama de payoff da opção de compra acima é plana se o preço de fechamento estiver no preço de exercício ou abaixo dele. Observe também que as opções de compra que estão definidas para expirar em 1 ano ou mais no futuro são chamadas de LEAPs e podem ser uma maneira mais econômica de investir em suas ações favoritas. Lembre-se sempre que, para você comprar esta opção de compra YHOO outubro 40, tem de haver alguém que está disposto a vender-lhe essa opção de chamada. As pessoas compram ações e opções de compra, acreditando que seu preço de mercado vai aumentar, enquanto os vendedores acreditam (com a mesma força) que o preço vai cair. Um de vocês estará certo e o outro estará errado. Você pode ser um comprador ou vendedor de opções de compra. O vendedor recebeu um prêmio na forma do custo da opção inicial que o comprador pagou (2 por ação ou 200 por contrato em nosso exemplo), ganhando alguma compensação por vender a você o direito de cancelar o estoque se o preço da ação fechar acima do preço de exercício. Voltaremos a este tópico daqui a pouco. A segunda coisa que você deve lembrar é que uma opção de compra dá a você o direito de comprar uma ação a um determinado preço até uma determinada data e uma opção de venda dá a você o direito de vender uma ação a um determinado preço até uma certa data. Você pode lembrar a diferença facilmente pensando que uma opção de compra permite que você chame o estoque de alguém, e uma opção de venda permite que você coloque o estoque (venda) para alguém. Aqui estão os 10 melhores conceitos de opções que você deve entender antes de fazer sua primeira negociação real: Opções Básicas: Coloca e Faz Chamadas Os investidores individuais têm mais opções de investimento do que geralmente percebem: as opções de ações. As opções permitem que você ganhe dinheiro se o mercado de ações estiver subindo, descendo ou de lado porque, assim como o nome sugere, as opções oferecem a opção de comprar ou vender um título (ações, fundos negociados em bolsa, índices, commodities etc. ) em algum momento no futuro. As opções são divididas em duas categorias: chamadas e puts. As chamadas aumentam de valor quando a segurança subjacente está subindo e elas diminuem de valor quando a segurança subjacente diminui de preço. Coloca um aumento no valor quando o título subjacente está diminuindo e diminui de valor quando está subindo. Então, dependendo do que você espera que aconteça no mercado, você pode comprar um call ou um put e lucrar com esse movimento. Para entender por que o valor de calls and puts flutua quando o mercado sobe e desce, você precisa entender o que cada tipo de opção lhe dá o direito de fazer depois de comprá-lo. Uma opção de compra dá-lhe o direito de comprar uma ação do investidor que lhe vendeu a opção de compra a um preço específico em ou antes de uma data especificada. Por exemplo, se você comprou uma opção de compra em 35 de outubro na General Electric. a opção viria com termos informando que você poderia comprar a ação por 35 (o preço de exercício) a qualquer momento antes da terceira sexta-feira de outubro (a data de vencimento). O que isto significa é que, se a GE subir acima de 35 antes da terceira sexta-feira de outubro, você poderá comprar a ação por um valor inferior ao seu valor de mercado. Ou se você não quiser comprar a ação você mesmo ou exercer a opção, você pode vender sua opção a outra pessoa para obter lucro. A desvantagem é que se a GE nunca subir acima de 35, a sua opção não valerá nada porque ninguém quer comprar uma opção que lhes permita comprar uma ação por um preço mais alto do que conseguiriam se simplesmente saíssem para o mercado aberto e comprei. Uma opção de venda dá-lhe o direito de vender uma ação ao investidor que lhe vendeu a opção de venda a um preço específico, em ou antes de uma data especificada. Por exemplo, se você comprou uma opção de venda de 25 de outubro na Pfizer. a opção viria com termos informando que você poderia vender a ação por 25 (o preço de exercício) a qualquer momento antes da terceira sexta-feira de outubro (a data de vencimento). O que isto significa é que, se a Pfizer cair abaixo de 25 antes da terceira sexta-feira de outubro, você poderá vender as ações por um valor superior ao seu valor de mercado. E se você não quiser vender a ação você mesmo, você pode vender sua opção para outra pessoa para obter lucro. Agora, você tem que ter em mente que, para ganhar dinheiro, você não terá comprado uma opção de venda de uma ação que você possui (embora isso possa ser uma estratégia de hedge legítima). Se você possuísse a ação, os ganhos que você faria na opção de venda seriam compensados ​​pelas perdas que você incorreria sobre a ação. Em vez disso, você compraria um estoque que você não possui e depois compraria aquele estoque antes de você estar pronto para exercê-lo. Por exemplo, se você comprou uma Pfizer com um preço de exercício de 25, e a ação caiu para 20, você poderia sair para o mercado aberto, comprar a ação por 20 e dar meia-volta e vendê-la por 25, fazendo um 5 lucro. A parte complicada das opções é que elas expiram. Se você não vender ou exercer sua opção antes da data de vencimento, perderá todo o seu investimento. Isso é uma proposta assustadora, então você precisa tomar cuidado para sempre observar suas datas de vencimento. As opções não são mais apenas para grandes investidores institucionais. Você também pode aproveitar a flexibilidade e alavancar essas maravilhosas ferramentas de negociação. Para saber mais sobre o que é preciso para obter lucro real em seu próprio portfólio, confira o INESTools, que é fácil de entender, baseado em aplicativos e em investimentos. Os comentários estão desativados para esta postagem.